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窩輪問題!請求財經高人回答~~

買入 0.58

賣出 0.59

最後成交價 0.59

成交量 10764000

股票代號 0005.HK

行使價 156.88

溢價 N/A

槓桿比率(x) 25.525423

有效槓桿比率(%) 10.47181

對沖值 4.1025

30天歷史波幅(%) 72.397

時間值損耗(每天值) 0.007146

時間值損耗(%) 1.2112

波幅變動 0.2794916

最後交易日 2008-01-08

轉換比率 10

剩餘日數 88

街貨數量 116176000

街貨數量(%) 14.52

每手股數 4000

認股證類別 認購

認股證類別(結算方法) EU

更新時間 2007-10-18 16:15:00

因字數不足夠, 問題在下面

更新:

我有很多問題,請幫忙

1. 請解釋: 槓桿比率(x), 有效槓桿比率(%), 波幅變動, 對沖值, 溢價, 轉換比率的意思和參考方法和數值的由來(懇請用上面的認購証(1255)作例子進行計算.)

2. 我可以使用行使價在到期日購買該正股嗎?

3. 怎樣可以看到以往的認股証價格?

4.(a) 為什麼會出現0成交量,是不是係代表當天有成交量?

(b)在價外時出現0買入價或0買出價或兩者同時出現和離到期日仲有一個月又是什麼意思,我很蠢,尼點我真的諗吾到. 雖然是在價外,但如果用0買,吾會有成本存在,對嗎?

更新 2:

如果我睇得明就不需要請高人(可能是有但我揾吾到), 求幫幫忙

3 個解答

評分
  • 1 十年前
    最愛解答

    因我不太清楚你對認股權證的認識有多深,我假設你對所有名詞均有一定理解,如有不明,可參考我另一問題之解答。

    http://hk.knowledge.yahoo.com/question/?qid=700710...

    我所post的資料是來自http://hk.warrants.xn--com,data,-8b6n5v03ak7e20k5a...

    1255 匯豐瑞銀八零一購

    最後更新時間: 2007-10-18 16:15:00

    股證價格(港元)

    買入價

    賣出價

    最高價

    最低價

    升/跌(%)

    正股參考價

    成交金額(千元)

    成交量(千股)

    0.59

    0.58

    0.59

    0.7

    0.57

    圖片參考:http://hk.warrants.com/home4/image/arrow_down1.gif

    3.28

    150.6

    6,539

    10,764

    圖片參考:http://hk.warrants.com/home4/image/title_terms_c.g...

    圖片參考:http://hk.warrants.com/home4/image/dummy_red.gif

    股證名稱

    1255 匯豐瑞銀八零一購

    到期日 (年-月-日)

    2008-01-14

    相關資產

    匯豐控股

    圖片參考:http://hk.warrants.com/home4/image/button_detail_c...

    最後交易日 (年-月-日)

    2008-01-08

    股證種類

    標準

    距離到期日

    88 日

    認購/認沽

    認購

    換股比率

    10

    行使價

    156.88

    每手份數

    4,000

    圖片參考:http://hk.warrants.com/home4/image/title_indicator...

    圖片參考:http://hk.warrants.com/home4/image/dummy_red.gif

    槓桿比率

    25.53 x

    對沖值

    41.92 %

    溢價

    8.09 %

    價內/價外

    4.17% 價外

    實際槓桿

    10.7 x

    街貨量(百萬份)

    116.176

    引伸波幅

    28.27 %

    街貨百分比

    14.52%

    過去 30 日正股歷史波幅

    17.11 %

    每日時間值損耗

    -1.26 %

    打和點

    162.780

    引伸波幅敏感度

    4.74 %

    1)轉換比率: 每股認股證可兌換相關資產的比例。即10股1255股證可換1股匯豐正股。

    槓桿比率(x):匯控的造價為150.6港元,400股匯控正股的投資額為400股 x 150.6港元,即60240港元。換句話說,投資者付出4000 x 0.59=2360港元購入一手十對一的1255匯控認購證,相等於以60240港元購入400股匯控正股。 投資1255認股證的槓杆效益達60240/2360=25.5254倍。

    對沖值: 認購證的對沖系數範圍介乎0至1之間〈0和1的百份比〉,1255的對沖系數為41.92%(0.4192),即是說若資產價格上升1元,認股證價格(需乘以轉換比率)便會上升0.4192元。Yahoo的對沖值為每股股證,1255為10兌1認股證(即41,92%/10=4.192%)

    有效槓桿比率:槓杆比率 x 對沖系數 = 25.5254 x 41.92% = 10.70

    溢價: 於到期日相關股份價格須達致使投資者損益平衡的變動百分比。

    公式: 【〔行使價 + (股證價格 × 換股比率)-股價〕/股價】X 100%

    =[156.88 + (0.59 x10) – 150.6] x100% = 8.09%

    換句話說,溢價就是:正股價需要爬升的幅度,投資者以當時價格買入股證並持有至到期時等待結算,方可回本。

    波幅變動:

    引伸波幅 :計算是認股証價格的波幅。

    實際上,引伸波幅是把認股証的市價運入期權理論價格模式計算出來的波幅。因此,引伸波幅在某程度上亦反映市埸上供與求的力量。另外引伸波幅亦包含庄家對正股及股證的短期波動的估計及平衡風險,故沒有一套法則去計算的,只可用作比較,比較股證本身過去之引伸波幅變動及同類型(包括到期日,行使價,街貨量相若)股證的引伸波幅。

    2)認股證到期只會用現金結算,不能兌換正股的,假設1255到期期5個交易日之平均收市價為166.88,每股股證盈利為: (166.88-156.88)/10=1元。

    3)如果你想看認股證本身由開始買賣到現在的價格可以去http://hk.warrants.com.xn--,,-uu2c1bb26frho9bei13c...

    4a)0成交量即是當天沒有成交。

    4b)離到期日仲有一個月即股證距離到期日尚有30日,1255股證於2008年1月8日到期距離10月18日有88日。

    0買入或賣出相信是沒有人開價,包括庄家,一般情況可以致電庄家叫他們出價。

    另一情況是股證快將到期,但行使價非常價外,到期到價行使的機會微乎其微,故股證價格已非常非常之低,低於0.01,因港交所限制最低股證上版價格為0.01,所以會出現0買入價。個人極不建議買未日輪,因為要有手理準備有可能輸光所有投資未日輪之金額。

  • 6 年前

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  • 1 十年前

    請入這個網會有你所想知的問題.

    www.warrants.com.hk

    希望這個網頁可以幫到你.他有很多關於窩輪的一切資料.

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